Paranızı Düzenli Şekilde Para Kazanmak için Portföyünüzün Gelir Stratejileri

Yatırımcılar seçenek istihdam edebilirsiniz düzenli olarak hisse senedi portföyleri ile gelir elde etmek isteyen yazma koyar kullanarak strateji ve hisse Kredi hesaplama senetleri satın almak ve satmak için çağırır. Gelir üretmenin yanı sıra, hisse senetlerini satın almak için yazılanlar, satın alma maliyetini düşürür. Kapsanan çağrı stratejileri gelir oluşturur ve net satış gelirlerini artırabilir. Aşağıda, düzenli olarak, yazma ve yazma stratejilerini kullanarak gelir elde etmenin üç yolu incelenmektedir.

Seçenek Temelleri

Bir opsiyon sözleşmesi, bir temel hisse senedinin 100 hissesini kapsar ve bir grev fiyatı ve bir sona erme ayı içerir. Bir çağrı seçeneğinin alıcısı, sözleşmenin sona ermesinden önce grev fiyatındaki temel hisse senedini satın alma yükümlülüğü taşıma hakkına sahip değildir. Aynı zamanda yazar olarak da adlandırılan bir çağrı seçeneğinin satıcısı, bir alıcı hisse senedini satın alma opsiyonunu kullanmaya karar verirse, söz konusu hisselerin hisselerini grev fiyatından satmak zorundadır. Her opsiyon işleminde, alıcı tarafından satıcıya ödenen miktar, opsiyon yazarları için gelir kaynağı olan prim olarak adlandırılır.

Koyma seçenekleri sözleşme başına 100 hisseyi kapsar, grev fiyatı ve son kullanma tarihi vardır, ancak iki taraf arasındaki satın alma / satış sözleşmesini tersine çevirir. Bu sözleşmelerde, satış opsiyonunun alıcısı hak sahibine aittir, ancak söz konusu hisselerin sona ermeden önceki grev fiyatından satılma yükümlülüğü yoktur. Sözleşmenin alıcısı, altta yatan hisseleri satmayı seçerse, opsiyon yazarı bunları satın almakla yükümlüdür.

Seçenekler , altta yatan hisse senedi fiyatı, bir arama seçeneğinin gref fiyatının üzerinde olduğunda veya bir koyma seçeneğinin çarpmasından daha düşük olduğunda "para" olarak adlandırılır . Seçeneklerin paranın geçerliliği sona erdiğinde, dayanak hisseler otomatik olarak çağrı yazarlarından uzaklaşır ve opsiyonun grev fiyatından satın almak için opsiyon satıcılarına atanır.

Satış Satın Alır

Yatırımcılar, satın almayı amaçlayan hisse senetleri satma işlemleri yoluyla gelir elde edebilirler. Örneğin, XYZ hissesi 80 $ 'dan işlem görürse ve bir yatırımcı hisse senedinin 100 hissesini 75 $' dan satın almasıyla ilgiliyse, yatırımcı 75 $ 'lık bir grev fiyatı ile bir satış opsiyonu yazabilir. Eğer seçenek 3 $ 'da işlem görüyorsa, yazıcının fiyatı 300 $' lık bir prim alır, çünkü opsiyonun fiyatı sözleşmedeki pay miktarı ile çarpılır.

Seçenek paranın süresi dolduğunda, hisse senetlerine 100 hisse senedine 75 hisse senedi konulur. Eğer opsiyon fiyatı 75 $ 'lık grev fiyatının üzerindeyken sona eriyorsa, paranın dışında olduğu belirtilirse, opsiyon yazarı prim tutar ve ek gelir elde etmek için başka bir satış opsiyonu satabilir. Bu süreç, tek anahtar farkla hisse satın almak için limit emirleri kullanmaya benzer. 75 $ 'lık bir limit emriyle , hisse fiyatı o seviyeye veya altına düştüğünde bir satın alma işlemi yürütülür. Bir satın alma stratejisi kullanılarak yapılacak bir satın alma işlemi için, opsiyonun vadede sona ermesi veya satın alan alıcının, sona ermeden önce satın almak üzere satıcıya hisse senedi atamasını seçmesi gerekir.

Kapalı Çağrılar Yazmak

Hissedarlar portföylerinde bulunan hisse senetlerine yazarak düzenli olarak gelir elde edebilirler. Örneğin, XYZ hisse senedi 80 $ 'dan 100 hisse tutan bir yatırımcı 85 $' dan bir çağrı yazabilir. 3.50 $ 'lık bir opsiyon işleminde, çağrı yazarı 350 $' lık prim alır. Seçenek paranın süresinin dolması durumunda, çağrı yazarı ek gelir elde etmek için hisselere karşı başka bir opsiyon satabilir. Paranın sona ermesiyle hisse senetleri grev fiyatından uzaklaşıyor. Bu seçenek son kullanma tarihinden önce paraya sahipse, arama alıcısı istediği zaman dayanaksız hisseleri Kredi hesaplama geri çekmeyi seçebilir.

Premiumların Maksimize Edilmesi

Bir seçeneğin fiyatı her zaman için bir süre primi içerir ; bu süre, son kullanma süresi, grev fiyatına yakınlık ve altta yatan hisselerin volatilitesi ile hesaplanır. XYZ stokunu kullanan örneklerde, her iki seçenek de paranın dışındadır ve sadece zaman priminden oluşmaktadır.

Paradaki seçenekler üzerindeki primler de içsel bir değer içerir. Örneğin, XYZ stoğu 90 $ 'a giderse, 85 $' lık bir aramanın opsiyon primi, paranın tutarı için 5 $ 'ı ve ayrıca bir zaman primi içerir. Zaman primleri, pay fiyatının grev fiyatından daha da uzaklaşmasına neden oluyor.

En yüksek zaman primlerine sahip seçenekler, hisse fiyatına en yakın grev fiyatlarıdır. İkinci bir değerlendirme, sona erme zamanıdır, daha fazla zaman daha yüksek primlere yol açar. Örneğin, son kullanma tarihinden itibaren altı ay süren bir seçenek, sözleşme başına 6 ABD doları olarak belirlenebilirken, üç ay kalan bir seçenek de 3,50 ABD Doları olarak fiyatlandırılabilir. Genel olarak konuşmak gerekirse, daha uzun süreli kullanım süreleri, daha kısa sürelere göre, aylık bazda ölçülen daha düşük zaman değerlerine sahip olma eğilimindedir.

Bu değişkenler, yatırımcılara amaçlarına uygun seçenek-gelir stratejileri oluşturma esnekliği sağlar. Örneğin, kısa vadeli tüccarlar opsiyonları bir ay Kredi hesaplama veya daha kısa sürelerle satmayı seçebilirken, alım-satım yatırımcıları iki yıla kadar uzayan son kullanma sürelerini kullanarak stratejiler geliştirebilirler.